道指两日反弹800点 依然创3月以来最大周跌幅

　　5月14日，美股依然延续周四的反弹走势。截至收盘，道琼斯指数涨1.06%，报34382.13点。标普500指数涨1.49%，报4173.85点。纳斯达克指数涨2.32%，报13429.98点。

　　周四及周五两个交易日，道指已反弹794点，但从周线来看，本周道指依然下跌1.14%，创下3月以来最大周跌幅。

　　本周，标普500指数跌1.39%，纳指跌2.34%，也创下3月以来最大周跌幅。

　　经济数据方面，周五盘前发布的零售数据不及预期：美国4月零售销售基本持平，而市场预期为升1%，前值由升9.8%修正至升9.7%；核心零售销售4804亿美元，前值4850亿美元，环比降0.8%，而市场预期为升0.7%，前值为升8.4%。

　　此前，3月零售销售因政府向大多数美国人发放的1400美元刺激支票而大幅攀升，步入4月，刺激支票的影响效力似乎在减弱。

　　但不及预期的经济数据并没有严重拖累市场走势。消息面上，戴口罩限制的放松带动经济重启预期增强。据环球网，美国疾病控制与预防中心(CDC) 13日宣布，已经完成新冠疫苗接种的民众可以在大多数场合不戴口罩，且不必与他人保持社交距离。美国总统拜登同日表示，这是美国抗疫进程中“伟大的里程碑”。

　　彭博社报道称，美国CDC仍然建议完全接种新冠疫苗的民众在“乘坐飞机、巴士、火车和其他交通工具”以及在医院、监狱和收容所等公共场所佩戴口罩，并遵守所在州、地方政府及商户的要求。

　　经济重启概念股周五继续走强，其中多支已连涨两日。

　　美国航空股周五普涨，波音涨2.56%，美国航空涨5.61%，达美航空涨5.37%，西南航空涨4%，联合航空涨5.44%。

　　邮轮概念股也上涨，嘉年华邮轮和挪威邮轮均涨超8%。

　　科技股、中概股“大反攻”特斯拉也涨了

　　周五，大盘继续上涨之际，美股科技龙头和明星中概股整体也呈现出强劲反弹的走势。

　　科技龙头方面，苹果涨1.98%、亚马逊涨1.94%、谷歌涨2.40%、Facebook涨3.50%、微软涨2.11%、高通涨2.39%、AMD涨2.05%、奈飞涨1.38%、英特尔涨2.48%。

　　本周前四个交易日均收跌的特斯拉也反弹了，周五收涨3.16%。但从周线来看，本周特斯拉依然跌了12.29% 。

　　明星中概股方面，阿里巴巴涨1.66%、腾讯ADR涨3.64%、百度涨3.85%、京东涨1.67%、拼多多涨2.69%。哔哩哔哩涨10.72%、小鹏汽车涨9.08%、蔚来汽车涨7.05%、理想汽车涨6.50%。富途控股涨13.85%、好未来涨5.38%、新东方涨5.99%、有道涨8.64%。

　　桥水一季度买回特斯拉加仓消费股，大幅减持黄金ETF

　　仓位水平方面，截至今年一季度末，桥水持仓规模为113.4亿美元，与今年年初的规模相比基本持平。

　　调仓操作方面，今年一季度，桥水共新进127个标的，增持204个标的，清仓197个标的，减持123个标的。

　　去年四季度，桥水已清仓了特斯拉，但是在今年一季度，桥水又把特斯拉买了回来。截至今年一季度末，桥水对特斯拉的持仓市值达2475.3万美元

　　今年一季度，特斯拉在触及900美元的股价低点后震荡下行，当季度跌超5%。

　　增仓操作方面，桥水很青睐消费股，一季度前五大买入股分别为沃尔玛、宝洁、劳氏百货、可口可乐和强生。

　　减持方面，一季度，桥水前五大减持主要为ETF投资工具。

　　其中，两只黄金EFT(SPDR Gold Trust和iShares Gold Trust)的仓位降幅均超过40%。

　　但值得注意的是，一季度建仓黄金ETF或许并不意味着桥水对通胀的担忧减轻。

　　本周二，桥水基金创始人达里奥刚对拜登政府的一系列财政支出发出了最新警告。他认为，美国政府大手笔的支出增加了通货膨胀和美元贬值的风险。

　　他表示，“拜登政府的经济议程，包括3月份签署的1.9万亿美元的Covid-19救援法案，以及2.3万亿美元的基础设施支出提案，有可能导致大量资金流入经济而引发泡沫。”

　　此外，桥水还减持阿里巴巴19.7万股，减持比例超12%。

　　先锋领大手笔增仓顺周期概念股抛售阿里股票，减持幅度达93%

　　持仓规模方面，今年一季度末，先锋领航持仓规模达3.69万亿美元，而上季度末为3.4万亿美元。

　　今年一季度，先锋领航集团共新进208个标的，增持3222个标的，减持777个标的，清仓79个标的。

　　一季度，先锋领航前五大增持股为摩根大通、埃克森美孚、美国银行、应用材料公司、家得宝，主要为顺周期概念股。

　　前五大减持股中，苹果位列第一，但仍为其第一大重仓股。从减持幅度来看，先锋领航减持苹果的比例很大，但由于持仓市值过高而成为第一大减持股中。

　　先锋领航的第二大减持股为阿里巴巴，今年一季度减持近5863万股阿里巴巴股票，减持幅度达93%。

　　索罗斯基金建仓百度、唯品会

　　今年一季度末，索罗斯基金持仓规模为53.34亿美元。今年一季度，该基金新进137支股票，加仓30只股票，清仓53只股票，减仓29支股票。

　　一季度，索罗斯基金建仓做多百度和唯品会，增持亚马逊、谷歌A、德州仪器、通用汽车，减持Uber，清仓大数据公司Palantir。

（文章来源：中国基金报）